Fișa companiei · Infrastructură AI și producție electronică

Celestica CLS

Celestica produce echipamentele de care au nevoie centrele de date și alte industrii. Vinde tot mai mult datorită AI-ului, dar ca să țină pasul trebuie să cheltuiască pe fabrici și componente înainte să încaseze banii de la clienți.

Ultimul raport: T3 2026
Ultima analiză: Q3 2026Calendarul raportărilorCum face bani

Începe de aici

Ultima analiză

Istoricul analizelor ↓

Afacerea

Cum face bani

Când o companie are nevoie de echipamente pentru un centru de date, Celestica o poate ajuta de la proiectare până la producție și asamblare. Asta face divizia CCS: echipamente de rețea, servere și stocare, inclusiv produsele proprii HPS. Cealaltă divizie, ATS, produce pentru aviație și apărare, industrie, medicină și producătorii de echipamente pentru fabricarea cipurilor. Celestica este plătită pentru proiectare, pentru echipamentele produse și pentru serviciile oferite cât timp acestea sunt folosite.

Veniturile pe segmente · T3 2026

  • CCS · centre de date și conectivitate4,87 mld. $84%▲ +102% an/an
  • ATS · tehnologii avansate0,96 mld. $16%▲ +23% an/an

Venituri rotunjite, în mld. $. HPS a generat aproximativ 2,3 mld. $, dar este inclus în CCS și nu se adună separat. Din T3 2026, Communications se numește Networking, iar Enterprise devine Compute & Storage; segmentele raportabile rămân CCS și ATS.

T3 2026

Cifrele cheie

5,83 mld. $
Venituri trimestriale · +83% față de T3 2025
3,30 $
EPS ajustat · non-GAAP; EPS diluat GAAP: 3,26 $
8,5%
Marjă operațională ajustată · non-GAAP; marja GAAP: 7,9%
127,5 mil. $
Numerar liber trimestrial · 389,7 mil. $ flux operațional minus 262,2 mil. $ investiții nete în active fixe
40 mld. $
Venituri estimate pentru 2027 · prima estimare a conducerii; aproximativ +90% față de cât așteaptă compania în 2026
1,5–2 mld. $
Investiții planificate în 2027 · cât intenționează compania să cheltuiască pe fabrici și echipamente

Ce urmărim

Cifrele care contează

  1. Dacă noile produse CCS ajung la clienți la timp, astfel încât veniturile din T4 2026 să atingă cele 6,275–6,575 mld. $ estimate de companie.
  2. Cât profit rămâne din vânzări: compania așteaptă o marjă ajustată de 8,7% la mijlocul estimării pentru T4 și de 9,0% în prima estimare pentru 2027.
  3. Câți bani mai rămân după cheltuieli: estimarea de numerar liber pentru 2026 a scăzut de la 600 la 460 mil. $. Celestica trebuie să cumpere mai multe componente și să le asambleze înainte să încaseze de la clienți.
  4. Cât mai trebuie cheltuit pe stocuri și fabrici și cât de repede plătesc clienții. Compania vrea să ajungă de la venituri estimate de 21 mld. $ în 2026 la 40 mld. $ în 2027.
  5. Cât crește profitul pentru fiecare acțiune. Din august există încă 11,1 milioane de acțiuni, deci profitul se împarte la mai multe acțiuni.

Radarul

Criteriile filtrului

Compania nu apare în selecția Radar din 2 noiembrie 2026. Această ediție păstrează doar companiile care trec toate cele șase filtre; nu atribuim un scor celor absente.

Pe scurt

Ce o apără și ce o poate lovi

▲ AvantajeCe o apără

  • Celestica știe să ducă un produs complicat de la proiect la fabricație în cantități mari. Pentru un client, mutarea acestei munci la alt producător cere timp.
  • Prin HPS, Celestica vine și cu produse proiectate de ea. Asta îi dă un rol mai mare decât simpla asamblare a unor piese după planul clientului.
  • ATS aduce clienți din mai multe industrii. Dacă se răcesc investițiile în centre de date, Celestica mai are și alte afaceri pe care să se sprijine.

▼ RiscuriCe o poate lovi

  • O mare parte din creștere depinde de câțiva clienți mari. Dacă unul amână un proiect, Celestica poate rămâne cu mai puține echipamente de livrat și cu fabrici care lucrează sub cât ar putea.
  • Fabricile, componentele și asamblarea trebuie plătite înainte să vină banii de la clienți. Cu cât afacerea crește mai repede, cu atât Celestica trebuie să pună mai mulți bani la lucru în avans.
  • Nu toate produsele lasă același profit. Lansarea unora noi costă, iar clienții mari pot cere prețuri mai mici.
  • Cifrele pentru 2027 sunt încă estimări ale conducerii. Dacă veniturile și profitul pe acțiune ies sub aceste așteptări, acțiunea se poate dovedi mai scumpă decât pare acum.

Verdict Club

Istoricul analizelor

Material educativ, nu reprezintă o recomandare de investiții.

Discută despre Celestica pe Discord

Comunitatea Verdict Club: discutăm analizele și alegem împreună ce companii urmează. Insiderii au și canale doar pentru ei.

Intră pe Discord

Din mersul pieței