Fișa companiei · Tehnologie · rețele pentru centre de date

Arista Networks ANET

Face echipamentele de rețea care leagă între ele serverele din centrele de date mari, inclusiv clusterele de cipuri pentru AI.

Ultimul raport: T2 2026 (aprilie–iunie 2026)Următorul: 3 noiembrie 2026
Raportează săptămâna astaCum face bani

Afacerea

Cum face bani

Arista vinde comutatoare de rețea rapide (switch-uri) și sistemul de operare EOS care le conduce, plus software și suport. O mare parte din vânzări merge la câțiva giganți ai cloudului, care își construiesc centre de date pentru AI; restul vine de la firme, operatori de telecomunicații și rețelele din clădirile de birouri. Câștigă bine pentru o firmă de hardware: marja operațională ajustată e aproape de 50%.

Veniturile pe tipuri · T2 2026 (aprilie–iunie 2026)

  • Produsecomutatoare de rețea, echipamente și software2,61 mld. $86%▲ +38,8% an/an
  • Serviciisuport și abonamente0,43 mld. $14%▲ +31,3% an/an

Arista are un singur segment și își împarte veniturile doar în produse și servicii. Creșterile sunt calculate din cifrele celor două trimestre din comunicat. Total: 3,036 mld. $, +37,7% an/an.

T2 2026 (aprilie–iunie 2026)

Cifrele cheie

3,036 mld. $
Venituri · +37,7% an/an, +12,1% față de T1; ghidajul fusese de ~2,8 mld. $
63,4%
Marja brută · ajustată, față de 65,6% acum un an; 62,9% raportată
49,9%
Marja operațională · ajustată, față de 48,8%; 45,4% raportată
1,02 $
Profit pe acțiune · ajustat, față de 0,73 $; 0,95 $ raportat, față de 0,70 $
1,213 mld. $
Profit net · raportat, +36% an/an
~1,05 mld. $
Numerar liber · calculat: flux operațional de 1,08 mld. $ minus investiții de ~30 mil. $ (din cifrele pe 3 și 6 luni)
6,87 mld. $
Venituri amânate · bani facturați sau încasați, recunoscuți ca venit mai târziu
13,34 mld. $
Numerar și investiții · la 30 iunie 2026; nicio răscumpărare de acțiuni în primul semestru

Ce urmărim

Cifrele care contează

  1. Veniturile: Arista a promis aproximativ 3,3 mld. $ pentru iulie–septembrie, după ce în T2 a depășit ghidajul cu peste 200 mil. $.
  2. Marja operațională ajustată: ghidajul e 48–49%, sub cei 49,9% din T2, cu un profit ajustat pe acțiune între 1,06 și 1,08 $.
  3. Marja brută, coborâtă la 63,4% de la 65,6% acum un an: dacă se stabilizează sau continuă să scadă pe măsură ce cresc livrările către marii clienți din cloud.

Următorul raport3 noiembrie 2026după închiderea bursei; conferința la 23:30, ora RomânieiCe urmărim săptămâna asta →

Radarul

Criteriile filtrului

Compania nu apare în selecția Radar din 2 noiembrie 2026. Această ediție păstrează doar companiile care trec toate cele șase filtre; nu atribuim un scor celor absente.

Pe scurt

Ce o apără și ce o poate lovi

▲ AvantajeCe o apără

  • Un singur sistem de operare (EOS) pe toate echipamentele, apreciat pentru stabilitate și ușor de automatizat de echipele mari.
  • Relații de lungă durată cu marii operatori de cloud, care îi testează echipamentele înainte să le cumpere în volum.
  • Profitabilitate rară pentru hardware: marjă operațională ajustată de aproape 50%.
  • Peste 13 mld. $ numerar și investiții, care îi dau libertate să investească sau să răscumpere acțiuni.

▼ RiscuriCe o poate lovi

  • Concentrare: câțiva clienți mari din cloud aduc o parte importantă din vânzări, iar o pauză în investițiile lor se vede imediat.
  • Concurență puternică în rețelele pentru AI din partea Nvidia (cu propriile soluții Ethernet), Cisco și a switch-urilor construite chiar de clienți.
  • Marja brută a pierdut peste 2 puncte într-un an; comenzile foarte mari ale clienților din cloud vin de obicei cu prețuri mai mici.
  • Acțiunea se tranzacționează la evaluări mari; o simplă încetinire a creșterii poate aduce o corecție.

Verdict Club

Istoricul analizelor

Nu există încă o analiză publicată pentru această companie.

Material educativ, nu reprezintă o recomandare de investiții.

Discută despre Arista Networks pe Discord

Comunitatea Verdict Club: discutăm analizele și alegem împreună ce companii urmează. Insiderii au și canale doar pentru ei.

Intră pe Discord